自股指期货去岁尾第三次“松闸”后，三大期指的市场功用倏地复元，其可参照性也日益分明。如如今“光复环境”最佳的IC期指，上周总持仓延续上升，屡创历史新高，终止周五开盘已达98491手。细看IC期指近3个月的持仓榜单，一直保有净多单的席位仅国泰君安期货一家，且其净多单局限根蒂根基在2000手到3000手之间。由此，该席位在近阶段的中小市值股票行情中应获益颇丰。“神奇”的地方另有，上周五(3月8日)A股遭逢大幅下跌，而国泰君安期货席位提早缩减了净多单局限，在8日当天却又反手加多。

回溯至去年12月底，A股行情一片低迷时，部份席位就已起头在IF期指、IC期指的主力合约上计划做多。事先，国泰君安期货、天河期货、广发期货等席位就已持有IC1901合约的净多单，且以国泰君安期货的净多单局限最大。

据上证报统计，国泰君安期货的IC期指净多单持有量自去年12月底至今一直坚持在必定局限。比较之下，别的席位着实不“坚决”，在净多单、净空单形态之间反复摇荡。

有期指研究员在担任采访时说明道，净多单是指多单量减去空单量(为正)，若某个席位延续手握IC期指净多单，或逐日添加净多单持仓，就分化其迎面资金异样分明地看好中小盘股的未来走势。

如去年12月下旬时，大都上榜席位照旧以看空为主。以去年12月25日为例，中信期货、兴证期货和海通期货均持有IC1901净空单，持仓手数在1000手以上。而当天，国泰君安期货在IC1901的净多单是1600余手，且还在IC1903持有1000余手净多单。

至今年1月初，许多研究机构已喊出“春天躁动”。事先，服务中心国泰君安期货席位的IC期指净多单(总计)也从2600余手缓缓上升到3000手以上。全副1月份，上证指数有必定幅度反弹，但市场感情并未齐全光复。在2月1日，即春节前最后一个交易业务日，由于春节后的一周将迎来期指交割，许多席位起头将IC1901的持仓转移到IC1902和IC1903。当天的持仓数据体现，中金期货异军突起，持有IC1903合约净多单2709手，国泰君安期货位列第二，持有IC1903合约净多单1299手。IC1902净多单的前两席则由天河期货、国泰君安期货盘踞。

春节后，A股市场一同高歌猛进，在此时期，股指期货持仓榜又有新变换。2月15日至2月26日，中金期货和国泰君安期货席位一贯稳居IC1903合约净多单前两名，26从此，中金期货逐渐减仓，国投安信、永安期货、南华期货席位起头添加净多单持仓，国泰君安期货席位也不甘示弱，在IC1903合约一贯对立1000手阁下的净多单持仓。

值得留心的是，终止3月4日，国泰君安期货的IC1903合约净多单持仓由3月1日的1014手增至1365手，但3月5日，其大肆减仓至543手；同时，此前移仓至IC1906合约的主力资金也将净多单从3月4日的1823手降至5日的1524手。然后的6日、7日，国泰君安期货的IC期指净多单局限对立颠簸。直到3月8日的市场大跌，该席位又逆市做多，将净多单添加了近700手。而与之相对应的IC1903净空单首席则是华泰期货(1364手)。究竟是谁踏准了市场节奏，本周即见分晓。